Os investidores devem estar atentos à incidência de IOF sobre fundos de investimento. Em termos de investimento, os investimentos de curto prazo exigem mais impostos.
O Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) somente incide sobre os resgates realizados em até 30 (trinta) dias da data da aplicação do recurso, ou seja, os investidores que aplicam recursos em fundos de investimento há menos de um mês estão obrigados a pagar o IOF.
A alíquota do IOF varia de acordo com o número de dias em que os recursos do investidor estão aplicados, de 96% a 0% do retorno total do investimento. As taxas de IOF são dispensadas para investimentos com prazo de vencimento superior a 30 (trinta) dias.
Tabela Regressiva de IOF
| Dias | IOF (%) | Dias | IOF (%) | Dias | IOF (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 96 | 11 | 63 | 21 | 30 |
| 2 | 93 | 12 | 60 | 22 | 26 |
| 3 | 90 | 13 | 56 | 23 | 23 |
| 4 | 86 | 14 | 53 | 24 | 20 |
| 5 | 83 | 15 | 50 | 25 | 16 |
| 6 | 80 | 16 | 46 | 26 | 13 |
| 7 | 76 | 17 | 43 | 27 | 10 |
| 8 | 73 | 18 | 40 | 28 | 6 |
| 9 | 70 | 19 | 36 | 29 | 3 |
| 10 | 66 | 20 | 33 | 30 | 0 |
Aplicações que têm IOF para a pessoa física
A receita de fundos de investimento de curto e longo prazo (como renda fixa, multimercado e câmbio), clubes de investimento e títulos de renda fixa (como títulos do governo, certificados de depósito bancário (CDB)) é cobrada pelo IOF em um período muito curto de tempo. Notas de crédito imobiliário (LCIs) e notas hipotecárias (LH).
Aplicações que não têm IOF para a pessoa física
As cadernetas de poupança estão isentas de IOF e de alguns títulos para o financiamento de empreendimentos agrícolas (certificados de depósito agrícola-CDA, warrants agrícolas-WA e certificados de produto rural-CPR).
Alguns outros investimentos têm alíquota zero de impostos, o que significa que também podem ser isentos de impostos.
Investimento em ações, fundos de ações, títulos (títulos de renda fixa de emissão da empresa), carta de crédito do agronegócio (LCA), carta de crédito financeiro (LF), certificado de crédito do agronegócio (CDCA), certificado de dívida do agronegócio (CRA) é o caso) e Contas a Receber Imobiliário (CRI).
Os investimentos em cotas de holding privada ou em fundos classificados como fundos de investimento em participações (FIP), fundos de investimento em empresas emergentes (FIEE) e fundos de cotas de FIP também têm alíquota zero de IOF. -FIP).
Como é feita a cobrança
O IOF incide sobre o rendimento das aplicações financeiras com prazo inferior a 30 dias. Ou seja, a taxa só será cobrada quando o investidor fizer um investimento e resgatar um mês antes da conclusão do investimento.
No entanto, após 30 dias, não houve mais IOFs. Portanto, é relativamente fácil se livrar desse imposto, bastando não resgatar um mês antes da aplicação.
Exceto fundos de investimento com carência. Dentre eles, desde que o resgate seja realizado antes do término da carência, o IOF será cobrado mesmo que a carência seja superior a 30 dias. Nestes casos, o ganho da aplicação é zerado.
As taxas de juros do IOF estão diminuindo, ou seja, diminuirão de acordo com o tempo de aplicação dos recursos. Eles variam de até 96% para aplicações de um dia a 3% para aplicações de 29 dias.
A partir do 30º dia, não haverá mais cobrança.
Tabela regressiva do IOF
| Número de dias decorridos após a aplicação | IOF (%) | Número de dias decorridos após a aplicação | IOF (%) |
| 1 | 96 | 16 | 46 |
| 2 | 93 | 17 | 43 |
| 3 | 90 | 18 | 40 |
| 4 | 86 | 19 | 36 |
| 5 | 83 | 20 | 33 |
| 6 | 80 | 21 | 30 |
| 7 | 76 | 22 | 26 |
| 8 | 73 | 23 | 23 |
| 9 | 70 | 24 | 20 |
| 10 | 66 | 25 | 16 |
| 11 | 63 | 26 | 13 |
| 12 | 60 | 27 | 10 |
| 13 | 56 | 28 | 6 |
| 14 | 53 | 29 | 3 |
| 15 | 50 | 30 | 0 |
O IOF é cobrado antes do imposto de renda.
Isso significa que o IOF é calculado com base na receita total, após a dedução de quaisquer despesas administrativas.
O imposto de renda é calculado com base na rentabilidade remanescente, após a dedução do valor correspondente ao IOF.
Por exemplo, se você investir em um fundo de renda fixa por 15 dias, o retorno após a dedução da taxa de administração é de 100 reais.
Como a taxa de juros do IOF nesse período é de 50%, serão pagos 50 reais no momento do resgate para honrar essa taxa.
A alíquota de 22,5% incidirá sobre os 50 reais restantes e será cobrada uma taxa para inscrições com menos de 180 dias. Isso proporcionará R $ 11,25 como imposto de renda.
No final, sua rentabilidade foi de apenas 38,75 reais. Ou seja, 60% de sua receita vai cair no bolso do governo.
Curtíssimo prazo não rende muito na maioria dos casos
Como você pode ver, o IOF sacrificou a lucratividade de muitos investimentos em um curto período de tempo, como fundos, Banco de Desenvolvimento da China e títulos do governo.
Mas mesmo uma conta de poupança não dá lucro por alguns dias. Embora seja isento de IOF, IR ou impostos, ele só obtém receita após o aniversário – ou seria melhor dizer “mensalmente”?
Se você investir no dia 1º deste mês, se você resgatar o valor antes do dia seguinte, seu aplicativo não gerará nenhuma receita.
Nas aplicações que estão isentas de IOF, as aplicações de curtíssimo prazo podem não ser possíveis porque geralmente não têm muita liquidez, como títulos, ou não permitem resgate antes do prazo mínimo, como LCA.
Ações e fundos de ações podem ser exceções porque não têm IOF e geralmente não têm restrições sobre vendas ou resgates a qualquer momento.
No entanto, o IOF não deve proibir você de investir. Você sabe que recursos que serão utilizados em poucos dias podem ficar na sua conta-corrente, mas fora isso, qualquer rendimento positivo é melhor que nada.
Tenha cuidado com os investimentos que podem gerar retornos negativos no curto prazo, mesmo que sejam conservadores.
Os títulos do governo têm essas armadilhas e devem ser evitados.
Portanto, se você acha que pode precisar resgatar seu investimento em 30 dias, escolha aqueles que têm rentabilidade, mas não trarão retornos negativos, como os fundos de CDB e DI.
Mesmo o título do Tesouro Selic (LFT) mais conservador, se resgatado em poucos dias, pode ter rentabilidade negativa.
