A Taxa básica de juros do Brasil é responsável por basear o percentual que será calculado em cima de todas as operações financeiras, como investimentos, empréstimos e financiamentos realizados em solo nacional.
Além dessa nomenclatura, a taxa básica de juros possui outras denominações diferentes, sendo uma das mais conhecidas a taxa SELIC. No artigo explicamos o que é, como funciona e outros detalhes sobre a taxa, confira!
O que é a taxa básica de juros?
A taxa básica de juros é denominada pelos especialistas da área econômica como “taxa mãe”, por ser a ferramenta mais importante da política financeira utilizada pelo Banco Central, a fim de conseguir controlar bem a inflação.
A taxa de juros básica serve como referência para as demais taxas de juros do Brasil, estipulando a quantia que será calculada em cima de várias operações financeiras, como financiamentos, empréstimos e investimentos.
Denominada também como taxa SELIC, sigla que corresponde a abreviação da palavra Sistema Especial de Liquidação e de Custódia, sendo um agrupamento tecnológico do Banco Central do Brasil e usado pelo estado para acompanhar a emissão, compra e troca de títulos públicos.
Eles podem ser compreendidos como uma ferramenta utilizada pelo governo a fim de financiar seus projetos. Na prática, a compra deste título seria algo análogo a um empréstimo feito ao estado, em que o investidor compra ele e depois espera um retorno em cima dele, com um percentual definido pela taxa básica de juros.
Como a taxa básica de juros é determinada?
A taxa básica de juros é lastreada mediante a títulos públicos federais e usados dentro do mercado interbancário para empréstimos e outras operações cotidianas. Sua definição é realizada pelo Comitê de Política Monetária, o Copom.
Dentre os títulos federais lastreados pela taxa básica de juros, o principal é o Tesouro Direto, um plano financeiro produzido pelo Tesouro Nacional, em conjunto com a CBLC, a Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia.
No decorrer do ano, durante um intervalo de 45 dias durante o ano, é realizada uma reunião do Copom para definir o percentual da taxa básica de juros. É por meio deste encontro que é definido se a taxa aumentará, cairá ou continuará de maneira estável.
Em sua avaliação decisória, o Copom considera inúmeras informações variáveis da economia nacional e internacional para definir a taxa básica de juros, como os rendimentos de liquidez e ações do mercado.
Qual o papel da taxa básica de juros na economia?
Desde o momento que o Banco Central realiza a modificação da taxa básica de juros, a estabilidade dos títulos indexados começa a oscilar, além de mudar o gasto de captação das instituições bancárias.
De forma prática, quando a taxa é diminuída, o gasto de arrecadação das instituições bancárias despencam, o que ocasiona em uma maior procura de empréstimo a juros baixos. Dessa forma, estimula o crescimento de empréstimos que, consequentemente, amplia o consumo dos indivíduos, o que por fim gera uma inflação.
Por outro lado, em casos de aumento da taxa básica de juros, os empréstimos e financiamentos bancários ficam mais caros, por conta dos juros altos, dessa maneira é ocasionada uma baixa no consumo que ajuda na diminuição do processo inflacionário.
Para poder gerar uma prosperidade da economia, o correto seria definir uma taxa básica de juros pequenas, a fim de incentivar que os cidadãos consumam e invistam mais. Isso deve ser feito de maneira que a inflação fique controlada, por conta que ela pode gerar diminuição do poder de compra dos compradores. Alcançar o equilíbrio é, de maneira simplificada, o maior objetivo da política financeira feita pelo Banco Central.
Quais são os principais fatores que influenciam a taxa básica de juros?
Várias variáveis podem influenciar a definição da taxa básica de juros. O primeiro deles seria a inflação, quando ocorre um aumento generalizado dos produtos em geral que, consequentemente, faz com que diminua o potencial de compra dos consumidores. Tendo menos poder monetário, as instituições bancárias cobram juros maiores para a tomada de crédito.
Prosseguindo com a lista, outra variável que impacta a taxa de juros, é a volatilidade do dólar americano. Considerada a moeda mais forte da economia mundial, ela afeta vários setores e políticas econômicas. O impacto no valor dos produtos importados altera vários preços da economia local.
Finalizando a lista, o desemprego também consegue afetar de forma direta o cálculo da taxa básica de juros. Quando uma economia não está estável, tende a ocasionar um alto grau de incerteza, dessa forma faz com que os bancos busquem encontrar mais formas de se proteger, o que ocasiona no aumento da cobrança de juros na oferta de crédito.
No decorrer do artigo foi mostrada a importância da taxa básica de juros, como ela serve de base para a estipulação das demais taxas de juros calculadas em cima de todas as operações financeiras. Sua definição é de suma importância, pois irá definir boa parte do comportamento dos consumidores.
Por fim, é válido falar que a definição da taxa básica de juros é baseada em vários indicadores econômicos como inflação, volatilidade do dólar e o percentual de desemprego do país.
