O Risco de liquidez é algo que os investidores e empresas lidam diariamente desde o primeiro dia que começam a aplicar no mercado. Por isso, é necessário uma grande atenção a esse tópico para evitar grandes perdas durante a jornada.
Apesar disso, é muito comum para pessoas novas no mundo financeiro aplicar em investimentos que possuem um alto Risco de liquidez e terem prejuízos. Com esse cenário, vamos trazer aqui neste artigo todas as definições necessárias para que você entenda bem o conceito.
O que é risco de liquidez?
Para este começo, vamos definir o que seria o Risco de liquidez. Basicamente, esse conceito serve para falar a respeito da probabilidade de um investimento não conseguir se converter em dinheiro em um certo prazo (chama-se de liquidar), para o investidor sem gerar perdas. Isso pode acontecer por diversos motivos, que vamos aprofundar mais adiante.
Dizer que uma aplicação tem um alto Risco de liquidez, significa que existe uma chance muito grande dela não se converter em dinheiro no prazo estipulado, e gerar perdas para quem a aplica. Caso o investimento apresente um baixo risco, é mesmo que há mais chances da aplicação poder ser resgatada no prazo correto, sem perdas.
Por que é importante gerenciar o risco de liquidez?
O gerenciamento do Risco de liquidez é uma etapa importantíssima, porque ele vai determinar se será possível converter o seu investimento em dinheiro e em que momento essa conversão será possível.
Assim como o risco de mercado e de crédito, o de liquidez é responsável por informar o quanto aquele investimento é confiável, e devido a isso, a melhor forma de analisar é realizar um planejamento. Esse planejamento deve conter os seguintes fatores:
- Situação atual da empresa;
- Diversificar a carteira de investimentos
- Análise da liquidez corrente, seca, imediata e geral;
Um exemplo de aplicação para conceituar melhor o Risco de liquidez é justamente os títulos do Tesouro direto. Muitos investidores optam por eles para construir a sua reserva de emergência devido à alta taxa de liquidez, ou seja, podem resgatar a qualquer momento em caso de emergência sem grandes perdas no valor.
Quais são as principais fontes de risco de liquidez?
Visto a definição de Risco de liquidez e a importância de gerenciá-lo, percebemos que esse termo pode se aplicar em diversos contextos das finanças. Por causa disso, podemos dividir esse conceito em dois tipos: Risco de liquidez de mercado e o de financiamento.
O primeiro tipo corresponde a incapacidade de um ativo de não se transformar em dinheiro sem sofrer perdas significativas em um período. O Risco de liquidez de financiamento, por sua vez, é quando uma instituição financeira não consegue cumprir com a demanda por falta de recursos.
Como o risco de liquidez pode afetar uma empresa?
Uma empresa que aplica em investimentos com alto Risco de liquidez pode não ser capaz de resgatar a quantidade necessária para se desenvolver internamente ou, em casos mais graves, não poder pagar uma dívida e piorar a sua situação no mercado.
Outro fator que o Risco de liquidez pode afetar em uma empresa é justamente na sua atratividade para os investidores. Caso ela não ofereça uma certeza de que pode dar um retorno para os aplicadores, a empresa não vai ser procurada para receber aplicações e, por isso, perderá mais reputação no mercado.
Espera-se que, agora você tenha um conhecimento bem mais seguro sobre o Risco de liquidez e possa analisar com mais confiança esse fator, na hora de escolher seus investimentos. Não se esqueça de divulgar este artigo e continuar a buscar conteúdos financeiros em nosso site.
